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FRM Part2 - Risk and Investment Management 최종핵심 서브노트

저작시기 2019.04 |등록일 2019.05.04 | 최종수정일 2019.06.01 워드파일MS 워드 (docx) | 26페이지 | 가격 2,500원

소개글

FRM(2019) Part2 제4권 Risk and Investment Management 서브노트입니다
메인노트 + E사 인강 참고하여 제작하였습니다.
FRM 시험은 공부량이 방대한 관계로 서브노트 활용이 필수적입니다
현재 금융공학 석사과정중에 있으며, 최종적으로 위 요약본만 이해하는데 문제없으시다면 올1등급도 가능할 것으로 생각됩니다.
단, 위 서브노트만드로 시험대비를 하실 경우 이해하는데 어려움이 있을 수 있습니다(핵심정리위주이므로)
메인교재인 슈웨이저 1회독 이상 하신 후 위 노트로 학습하시길 권장드립니다. 이 경우 학습효과를 가장 극대화 할 수 있습니다.

분량이 많은 관계로 파트별로 분리하여 서브노트를 제작하였습니다. 판매자의 다른 자료보기를 통하여 필요한 파트 다운받으시길 바랍니다

2015 mac word로 작성되어 (ms word 16.25버전) 사용버전에 따라 폰트, 양식 등이 일부 망가져 보일 수 있습니다.
기본적인 작성은 Microsoft one note로 작성하였으며, 이후 ms word로 변환한 것입니다. one note파일 필요하신 분운 구매문의 남겨주시면 구매하신분에 한해 메일로 보내드리겠습니다.

목차

1. Factor Theory
2. Factors
3. Alpha (and the Low-Risk Anomaly)
4. Illiquid Assets
5. Active Portfolio Construction
6. Portfolio Risk: Analytical Methods
7. VaR and Risk Budgeting in Investment Management
8. Risk Monitoring and Performance Measurement
9. Portfolio Performance Evaluation
10. Hedge Funds
11. Performing Due Diligence on Specific Managers and Funds

본문내용

- Factors That Impact Asset Prices
Factor theory
Factor risks represent exposures to bad times, where these exposures are rewarded with risk premiums. 
Factor theory is based on three primary principles
Factors are important, not assets. 
Assets represent bundles of factors.
Investors have differing optimal risk exposures.
 
- Implications of Using the CAPM
1. Lesson 1: Hold the factor, not the individual asset.
Mean-variance efficient portfolio. 
The specific combination of the risk-free asset and MVE portfolio depends on investors’ risk aversions.
the mean-variance efficient portfolio is the market portfolio, not having only risk free asset.
In equilibrium, the risk factor is the market, and it has a risk premium. 
2. Lesson 2: Investors have their own optimal factor risk exposures.
Every investor holds the same risky MVE market portfolio, but the proportion they hold differs.
Investors hold different combinations of the risk-free asset and the risky portfolio..

<중 략>

참고 자료

없음
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