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재무위험관리사(국내 FRM) Part4 - 시장리스크관리

저작시기 2019.03 |등록일 2019.04.12 | 최종수정일 2019.07.10 워드파일MS 워드 (docx) | 18페이지 | 가격 1,000원

목차

Chapter 1 재무위험의 유형
Chapter 2 통계학 기초지식
Chapter 3 VaR의 측정
Chapter 4 변동성의 추정
Chapter 5 다양한 VaR 측정방법
Chapter 6 델타-노말방법의 적용: 주식, 외환, 채권
Chapter 7 델타-노말방법의 적용: 파생상품
Chapter 8 VaR의 활용

본문내용

Chapter 1 재무위험의 유형
1. 시장리스크관리
1. 시장위험
a. 주식위험, 이자율위험, 환위험, 상품가격위험
2. 신용위험
a. 거래상대방이 약속한 금액을 지불하지 못하는 경우에 발생하는 손실에 대한 위험. 상대방의 채무불이행 시 계약의 현금흐름을 대체하는 데 소요되는 비용으로 측정
b. lending risk: 대출 또는 채권투자를 실행한 금융기관이 채무자에 대해 부담하는 위험액으로 일방적 위험이다
c. counterparty risk : 명시된 계약의 의무를 거래상대방이 이행하지 않음으로써 발생하는 위험
3. 결제위험
a. 한쪽은 이미 거래대금을 지급한 후에 상대방이 채무불이행 할 수도 모르는 위험
b. 시차위험
4. 유동성위험
a. 포지션을 마감하는데서 발생하는 위험(매수자나 매도자가 없어 불리한 조건으로 거래하는 경우)
b. 금융기관이 정산금액을 확보하지 못하는 경우
c. 시가평가자본금(K): 발행주식 수*시장가격
d. 일평균거래량(T)
e. 회전율: 100*T/K
f. 매매호가차이(Bid ask spread)
g. 정산적인 거래규모(normal market size)

<중 략>

Chapter 8 VaR의 활용
1. 정보보고
1. VaR은 금융기관과 기업이 노출된 시장위험을 주주에게 전달하는 목적으로 사용될 뿐만 아니라 내부적으로 주요한 의사결정을 하는 데도 사용된다. 즉 VaR는 비전문적인 일반주주들도 기업의 경영상태를 비교적 쉽게 이해하는 데 유용한 개념이다.
2. IOSCO(international organization of securities commissions) 의 기술위원회는 정보공시와 관련하여 다음과 같은 2개 지침을 발표하였다.
a. 기관들은 제무제표 사용자에게 거래 및 파생상품과 연관된 행위를 충분히 이해할 수 있도록 정보를 제공해야 한다. (질적, 양적) 또한 이런 행위들이 순이익의 위험에 어떤 영향을 미치는지도 설명해야 한다.

참고 자료

없음
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