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투자론 과제 Spot rate, Forward rate, PER, PBR, 평균수익률(산술,기하)

저작시기 2014.12 |등록일 2018.01.22 워드파일MS 워드 (docx) | 2페이지 | 가격 1,000원

목차

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본문내용

1) Spot rate, Forward rate의 계산

a) 1년, 2년, 3년 spot rate(S1, S2, S3)은 각각 얼마인가? (10점)
(1년말 현금흐름은 S1으로, 2년말 현금흐름은 S2로, 3년말 현금흐름은 S3로 각각 할인해야 한다)
97.474 = , 1+S1==1.026, ∴S1 = 2.6%
99.593=+=4.873+, =1.109, =1.053
∴S2 = 5.3%
100.148=++=5.848+5.410+, =1.192,
1+S3=1.060,∴S3 = 6.0%

b) 1년말에서 2년말까지, 1년말에서 3년말까지의 forward rate은 얼마인가? (6점)
(S1과 1년말에서 2년말까지 forward rate을 복리 계산한 것은 S2를 두 번 복리 적용한 것과 같다)
=(1+S1)(1+1f1), 1.109=1.026*(1+1f1),1+1f1=1.081
∴1f1 = 8.1%

참고 자료

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