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단기금융시장 금리비교/call금리/CD/FFR/CP

저작시기 2008.03 |등록일 2008.03.23 한글파일한글 (hwp) | 5페이지 | 가격 1,500원

소개글

경제를 배우면서 현재 단기금융시장의 금리변화를 정리해놓았습니다.

목차

1.call금리시장의 가격 현황(10년)
2.call금리시장의 거래량 현황
3.FFR금리의 변화
4.CD금리의 변화
5.CP의 변화

본문내용

1) call금리시장의 가격 현황(10년)

콜금리는 금융기관 간 영업활동 과정에서 남거나 모자라는 자금을 30일 이내의 초단기로 빌려주고 받는 것을 `콜`이라 부르며, 이때 은행, 보험, 증권업자 간에 이루어지는 초단기 대차에 적용되는 금리가 바로 `콜금리`이다.
콜을 빌려주는 입장에서는 `콜론 (call loan)`, 빌리는 쪽에서는 `콜머니(call money)` 라 한다. 최장 만기는 30일이지만 실물거래에 있어서는 1일물이 대부분을 차지하고 있다. 그러므로 통상 콜금리는 1일물(overnight)금리를 의미하며 단기 자금의 수요와 공급에 의하여 결정된다. 콜금리 변동이 시중 은행의 금리에 미치는 영향은 크게 전반적으로 금리인상(대출 및 예 적금)을 들 수가 있다. 여기에 파생되어 시중 은행의 금리가 통화량에 미치는 영향은 금리인상이 대폭 오를 경우는 통화량이 감소한다고 볼 수 가 있다.

2) call금리시장의 거래량 현황

콜거래 만기는 무담보·담보부와 관계없이 최장 90일 이내에서 일별로 정할 수 있으나 실제 거래에서는 1일물이 대부분을 차지하고 있다. 다만, 지준마감일전일에는 은행권의 지준사정에 영향을 주지 않기 위새 2일물 거래가 주종을 이룬다.
·1997년 이후 무담보 콜거래 ->1997년말 콜금리 장기금기 상회하여 금융기관의 자금운용에서 차지하는 콜론 비중 크게 증가
·콜금리 하향 안정세유지->1998년 하반 콜거래 다시 증가세
·1999년 하반기->투자신탁운용회사들의 유동자산 규모 늘리며 콜거래 규모 더욱 증가
·200년 3월 이후->투자신탁운용회사들이 수익률 제고를 위해 채권투자비중을 확대하면서 컬거래 규모 크게 감소
·2001년 외은지점들이 NDF매도에 따른 포지션 조정 및 장단기 금리차를 이용한 재정거래 등을 위해 콜차입 늘려 다시 증가
·2002년 투자신탁운용회사 국내은행에 대한 콜자금 공급 크게 확대하면서 증가세 지속
·2003년 콜론 운용확대
·2004년&2005년 자산운용사 콜자금 공급 크게 늘리고 콜차입 확대하면서 콜거래규모 크게증가
·2006년 외은지점이 내외금리차 확대 및 스왑레이트 급락에 따른 해외자금조달 비용 하락으로 본지점 차입 늘리고 콜차입 축소함에 띠라 전체 콜거래 규모 감소

참고 자료

통계청 http://www.kosis.kr
한국은행http://www.bok.or.kr/index.jsp 단행본 자료/우리나라금융시장
2008년 3월 5일 보도 자료(2008년 2월중 금 융시장동향)
http://www.bok.or.kr/contents_admin/info_admin/main/home/
bokdb/publication/book/book02/info/money3.pdf
삼성경제연구소:http://www.seri.org
2008년 세계 경제 전망(Economist 김윤기 2007.11.19)
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