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[외환관리론] 통화스왑거래와 사례

저작시기 2004.11 |등록일 2005.06.06 한글파일한컴오피스 (hwp) | 8페이지 | 가격 500원

소개글

분량은 적지만 책보고 쓴 거라서 내용은 정확해요!!

목차

1. 통화스왑의 이해
2. 통화스왑을 이용한 사례
(1)고정금리 통화스왑 사례
(2) 변동금리 통화스왑 사례

본문내용

1. 통화스왑의 이해

통화스왑(currency)은 양 거래 당사자가 계약일에 약정된 환율에 따라 해당 통화를 일정시점에서 상호 교환하는 외환거래이다. 즉, 통화스왑은 일정통화로 차입한 자금을 다른 통화차입으로 대체하는 맞교환거래를 말한다. 이러한 통화스왑은 금리스왑과는 달리 이자지금의무의 교환뿐만 아니라 원금의 교환도 이루어진다.
이와 같은 통화스왑은 오늘날 주로 중장기적인 환위험관리전략으로 이용되고 있다. 통화스왑은 당초 통화담보부대출(currency collateralized loans)이나 상호대출(parrel loan or back-to-back loan)의 형태로 출발하였다. 이러한 초기형태에서 거래가 활성화되면서 이종통화표시 고정금리채무간의 통화스왑(cross currency fixed to fixed debt swaps)으로 발전하였다. 이 밖에도 이종통화로서 고정금리채무와 변동금리채무간 스왑(cross currency fixed to floating debt swaps), 이종통화표시 변동금리채무간 스왑(cross currency floating to floating debt swaps)등 거래목적에 따라 다양한 방법이 개발.이용되고 있다.
이러한 통화스왑은 중장기적 환위험을 헤지하는 기능을 수행할 뿐만 아니라 차입비용을 절감시키고 자금관리의 효율성을 높여주며 새로운 시장에의 접근수단으로 이용되는 등 다양한 기능을 제공하고 있다. 아울러 장부외 거래의 성격을 갖고 있어 금융기관의 경우 자본, 부채비율의 제한을 받지 않고 이들 거래를 이용할 수 있는 장점도 갖고 있다.
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