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[금융기관경영론] 금리위험 측정, 관리

저작시기 2005.05 |등록일 2005.06.04 파워포인트파일MS 파워포인트 (ppt) | 28페이지 | 가격 1,000원

소개글

잘들 사용하시기를...

목차

제1절 금리자유화와 금리위험
제2절 만기갭모형
제3절 듀레이션갭모형
제4절 재조정모형
제5절 갭관리의 문제점과 부외거래를 이용한 금리위험관리
제6절 선도금리계약과 금리선물계약
제7절 옵션을 이용한 금리위험의 헤지
제8절 금리스왑

본문내용

(1) 듀레이션 합치에 고비용 소요
듀레이션을 일치시키려고 자산과 부채를 조정하는 일은 엄청난 시간과 비용이 소요되지만 포트폴리오를 전부 재구성하는 대신 단순히 듀레이션모형에 따라 위험을 관리하면 듀레이션을 쉽게 일치시킬 수 있음

(2) 면역화는 동태적 관리법
시간이 흐르면 자산과 부채의 듀레이션이 각각 변하는데, 이들의 변화가 반드시 일치하지는 않아 시간이 지나면서 듀레이션갭이 커진다 만약, 듀레이션을 치시키려면 끊임없이 포트폴리오를 재구성하여야 함

(3) 대규모 이자율 변동성과 볼록성
듀레이션모형에서는 이자율 상승시와 하락시의 가격변동은 대칭적이지만 실제상으로 이자율변동과 가격변동이 선형관계가 아니고, 원점에 대해 볼록한 비선형관계를 이루고 있음

참고 자료

없음
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